國泰永續高股息ETF（00878）：今年表現亮眼，含息報酬達39.5％，8月16日預估配息0.35元，年化配息率超6%

【新聞視界時報 記者 黃柏翰 整理報導】

台灣的ETF市場已邁入第20年，歷經市值型、主題型、債券型等多種ETF的問世，皆為市場帶來蓬勃的成長。近年來，規模成長最快的是國泰永續高股息ETF（00878），該ETF上市僅3年，已吸引超過103.6萬投資人參與，近一個月持續成為ETF成交的佼佼者，平均每日交易量接近17萬張。據國泰投信官方網站公告，00878將於8月16日除息，預計每股配息0.35元，年化配息率更超過6%。有意參與派息的投資人應把握最後5個交易日。

 

00878今年以來的含息報酬已達39.5%。00878是台灣首支ESG+高股息ETF，也是首支具備季度配息機制的股票ETF。其核心理念不僅僅是追求高殖利率，更將合理的股息視為底部保障，追求長期股息和資本利得的整體回報率成長。除了關注高股息外，它還關心成分股的ESG表現、近四季EPS、殖利率的穩定性等。這也解釋了為何擁有超過103.6萬名受益人。

 

國泰永續高股息ETF（00878）今年以來的含息表現達到39%，在1個月和3個月的表現中，也名列8月即將除息的股票型ETF之首。考慮到超過百萬的投資人，即使在過去的高點進場，長期持有至今應該已獲得股息和資本利得。這凸顯出長期投資和分批投入的重要性。

 

然而，國泰投信ETF研究團隊也提醒，參與台股派息型商品時，不應僅追求高年化配息率，忽視ETF整體投資組合的品質和波動風險。高換股周轉率、總費用率過高，或持股產業過於集中，均可能導致ETF淨值下降或波動加大。此外，台股ETF也存在單一市場風險，因此在長期持有股票並領取股息的同時，也應關注從「領息族」升格為「配置達人」的機會。

 

對於全球股、債市的近期形勢，國泰投信ETF研究團隊分享，美國長期公債殖利率大幅上升，以彭博20年期（以上）美國公債指數為例，殖利率已超過4.4%，具有投資價值。然而，近期美國公債價格出現明顯回調，顯示今年處於升息末段，提供投資債市的良機。在定期定額投資00878作為核心資產同時，投資者還可以將高品質、較具抗風險性的美國長期公債納入資產配置，例如國泰20年美債ETF（00687B），該ETF同樣具有季度配息機制，有助於構建優質的「股債配」組合，有效分散風險。

 

此外，投資者可留意8月10日美國公佈的7月消費者物價指數（CPI），市場預期通脹壓力繼續減緩，有助於美聯儲逐步達到升息周期的終點。然而，在投資債券ETF時也要注意「溢價」情況，即購買價格高於基金實際淨值，一般ETF的折溢價在1%以內屬於合理範圍。投資者可選擇較少溢價風險的ETF進行購買，避免在高溢價時購買，以免在交易價格與淨值收斂時產生損失。

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