Nansen：看透加密世界的終極工具 區塊鏈分析

文/Martin Lee，Nansen；譯/新聞視界時報

區塊鏈在現實世界中的使用越來越廣泛，區塊鏈分析的重要性也隨之增加。本文，我們將瞭解區塊鏈分析是什麼，以及它將如何幫助你做出更好的投資決策。

目錄：

· 一個新範式

· 區塊鏈分析是什麼？

· 區塊鏈分析是如何運行的？

· 區塊鏈分析用例

· 區塊鏈分析前景如何？

· 結論

一個新範式

資料是我們的數位世界裡發現的新石油。最大的公司往往擁有最多的資料，他們的商業模式很大程度上是基於他們積累並良好利用大量資料的能力。使用者幾乎無法掌控自己收集、使用哪些資料，也幾乎沒有辦法訪問大公司出於自身利益秘而不宣的海量資料。區塊鏈技術的崛起提供了另一種未來——在這個未來世界裡，資訊和資料將更加開放、更易獲取，而不是隱藏在少數大公司的花園圍牆後，個人和機構之間的資訊差距可以微乎其微。雖然區塊鏈是透明的，任何人都可獲取其資料，但充分利用區塊鏈對大多數人來說都不是一件容易的事。分析平臺讓大眾更容易從區塊鏈資料中獲得見解。

區塊鏈分析是什麼？

讓我們先來解釋一下區塊鏈是什麼。

區塊鏈是不可篡改的、分散式的、去中心化的加密帳本，由按時間順序連接在一起的資料塊組成。由於其去中心化特性和開放性，公共區塊鏈是透明的。任何人都可以即時查看交易情況，瞭解區塊鏈的即時動態。

區塊鏈分析是分析和解釋存儲在區塊鏈上的資料的過程。涉及到使用專門的軟體和技術從區塊鏈中提取資訊，並深入瞭解使用者行為、交易和區塊鏈生態的其他方面。這樣做可以使用戶獲得原本可能隱藏于傳統系統中有價值的見解。

這對監管機構、執法部門、公司，甚至像你我這樣的個人來說都具有極大價值。監管機構和執法部門有能力全面瞭解非法交易並跟蹤其動向，使他們能夠隨著時間的推移識別罪犯身份。公司能夠完全瞭解供應商或協力廠商的交易，並確保這些交易的合法性。個人能夠看到最優秀的投資者都在做什麼，進而做出更明智的決策，營造公平的競爭環境。

從對銀行與加密貨幣交易所的償付能力關注中可以看出傳統金融世界和加密貨世界之間的透明度差異。一般公眾對持有他們存款的銀行的即時持倉情況和資產情況的瞭解非常有限，導致每當謠言肆起時就會出現大規模的投機和恐懼。另一方面，加密貨幣交易所可以為使用者提供各種方式以驗證他們當前持倉是否得到有力支持，並讓公眾瞭解交易所當前的流動性情況。不少交易所已經與Nansen合作，支持公眾即時查看自己的持倉情況。

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區塊鏈分析是如何運行的？

為了使存儲在區塊鏈上的資料可用，需要將資料提取並處理為方便使用的形式。原始區塊鏈資料需要從節點中提取並解碼，以確保所有事件和交易的準確性和覆蓋率。乙太坊ETL是一個開源專案，主要由Nansen的聯合創始人貢獻開發，允許使用者將區塊鏈資料轉換為方便使用的形式，如CSV。谷歌的BigQuery是另一個區塊鏈資料公開源。

Nansen通過豐富資料集來加強區塊鏈資料的處理，錢包標籤是關鍵。加密錢包是用於存儲加密貨幣的數位錢包，每個錢包都有一個唯一的位址，在交易過程中充當唯一的識別字。Nansen提供了兩種類型的錢包標籤：個人錢包活動類型以及以公司或機構實體命名。例如，在DEX上交易活躍的個人錢包會有一個“Heavy DEX trader”（重度DEX交易員）的標籤，而Jump Trading持有的錢包標籤則會是“Jump Trading”。

標記錢包位址除了可以讓我們查看正在進行的交易之外，還可以讓我們知道是誰在交易。這使得Nansen分析平臺的使用者能夠跟蹤特定實體，並瞭解他們在任何給定時間所執行的交易情況。知道誰正在進行什麼樣的交易，能夠為使用者提供額外的透明度和能力，利於做出更好的投資決策。

標記交易所錢包可以讓我們追蹤其代幣流向

標記基金和表現最佳的錢包可以讓我們深入瞭解它們的活動

除了個人投資者可以利用區塊鏈資料做出更明智的投資決策之外，加密公司和團隊還可以使用區塊鏈資料進行商業情報、使用者和產品分析，甚至用於發展他們的生態。這可以通過研究當前和潛在用戶的活動，從而深入瞭解他們的習慣和需求來實現。專業投資者可以利用區塊鏈資料對潛在投資進行盡職調查，監控當前投資組合專案的增長情況，並通過密切關注關鍵風險點將風險降至最低。OpenSea、a16z和MakerDAO等最優秀的團隊已經在使用Nansen Query來獲得最高品質的區塊鏈資料集，以保持自己的競爭優勢。

區塊鏈分析用例

（1）個人及專業投資者

在喧鬧嘈雜的加密市場中，能夠發現真正的alpha是無價的。Nansen使你能夠識別新興趨勢，對代幣和NFT進行盡職調查，並監控現有頭寸的風險。如果你注意到很多基金都在積累一種代幣，這可能就是一個買入的好時機。如果知名NFT持有人開始出售一個項目的NFT，那麼減少你的敞口可能是明智之舉。

持續監控鏈上活動有一個明顯優勢。我們的用戶通過在Curve池上設置警報，並通過Nansen的智慧警報接收關於大量流出的通知，從而避免了UST脫鉤期間的損失。你可以根據你的參數自訂設置這些警報，並在你的首選平臺（如Telegram、Discord或Slack）上接收。

專業投資者可以利用區塊鏈資料對潛在投資進行盡職調查，監控當前投資組合專案的增長情況，並通過密切關注關鍵風險點將風險降至最低。a16z和Pantera等主要基金已經在使用Nansen Query來提高各自的表現。

（2）加密團隊和公司

加密公司和團隊可以使用區塊鏈資料進行商業情報、使用者和產品分析，甚至用於發展他們的生態。這可以通過研究當前和潛在用戶的活動，從而深入瞭解他們的習慣和需求來實現。

OpenSea和MakerDAO等最優秀的團隊已經在使用Nansen Query來獲得最高品質的區塊鏈資料集，以保持各自的競爭優勢。

（3）監管機構和合規團隊

這些團隊和組織能夠即時觀察區塊鏈上的交易，並發現非法活動或欺詐行為。監管機構能夠跟蹤交易，並追蹤涉及此類活動的資本流向。像FTX事件這樣的情況本可以更早被發現，並通過密切關注Alameda和FTX正在進行的鏈上活動以及對某些行為背後的意圖要求更高的透明度來制止。

區塊鏈分析前景如何？

從區塊鏈核心來看，區塊鏈驅動的未來是一個高度透明和包容的世界。有了更多的資料透明度，就可以進行更多的分析和實驗。這將使資料所有權帶來的權力民主化，並創造一個更具包容性的未來。權力不再局限於機構或大公司，而是掌握在每個能上網、有電腦的人手中。

將一家公司的商業交易和財務記錄記錄在公開帳本上，可以使私人市場和公開市場受到同等程度的審查。“分析”可以幫助發現欺詐活動，並減少我們遇到另一個FTX類似情況的可能性。

區塊鏈分析可以實現更好的預測建模。通過分析區塊鏈使用者的交易資料，可以預測未來趨勢。這方面的用例可以很有趣，比如在演算法交易中使用鏈上資料。交易所可以分析用戶的購買行為，並向用戶推薦以前從未購買過但可能感興趣的新代幣。

也許區塊鏈分析所能實現的最強大的功能是，讓普通人獲得更多的資料理解，並通過分析提高能力。隨著時間的推移，會有越來越多人明白，現在他們可以獲得並善用的資料，可以説明他們做出更好、更明智的決策。區塊鏈分析工具將成為他們日常生活中的寶貝。

結論

區塊鏈分析的重要性將隨著區塊鏈在現實世界中使用的增加而增加。區塊鏈分析將讓你充分利用這項技術帶來的透明度。它可以幫助你透過表面瞭解鏈上到底發生了什麼。它讓每個人都有機會瞭解“聰明的錢”在做什麼，進而做出更好的投資決策。區塊鏈分析是執法部門使用的關鍵工具。它允許執法部門跟蹤交易，篩查出鏈上非法或可疑活動。雖然對今天的大多數人來說，訪問如此多的資料可能還是一個陌生概念，但用戶最終瞭解區塊鏈分析工具的用處並成為“更聰明的錢”，只是個時間問題。